De Q à T - Ratio de Sharpe

Il mesure la performance dont le fonds bénéficie pour chaque de point de volatilité pris par rapport à un actif dit sans risque. Un fonds dont la performance relative à celle de l'actif sans risque est négative, a un ratio de Sharpe négatif. L'actif sans risque choisi dans le cas des fonds en Euro est l'EONIA. Techniquement, le ratio de Sharpe est égal à la performance annualisée du fonds moins celle de l'actif sans risque, le tout divisé par la volatilité du fonds.